仮想通貨（暗号資産）暴落：暴落が発生した8つの理由



仮想通貨市場は常に激しく変動することが知られており、価格はローラーコースターのように劇的に上昇・下落しています。最近の5月のメルトダウンは、ここ数年で最大の暗号資産クラッシュの1つです。多くの仮想通貨投資家は、特に仮想通貨投資に生涯を費やした投資家の1人である場合は、高水準で乾燥しています。この最新の下落の悪いニュースは、あなたの人生を逆転させる可能性があります。何が起こったのか、なぜ起こったのかはわかりませんが、すべてを売るべきかどうかはパニックに陥っています。

その考えにこだわって、落ち着いてください。不可逆的な決定を行う前に、まず暗号資産が暴落する理由について詳細を知る必要があります。

仮想通貨とは？

仮想通貨は、暗号によって保護されるデジタル通貨であり、偽造や二重支出がほとんど不可能です。仮想通貨は分散型であるため、世界中の政府や金融機関の支配下にはありません。

近年、仮想通貨の人気は、投資利益の可能性、従来の法定通貨に対するヘッジとしての利用、ピアツーピアのオンライン決済などにより高まっています。一部の専門家は、仮想通貨は最終的に法定通貨に取って代わると考えていますが、これはまだ見当たりません。その間、仮想通貨はボラティリティはありますが、潜在的に有利な投資です。

暗号資産暴落の8つの理由

仮想通貨が何であるかをすぐに把握できたので、仮想通貨の暴落の最も一般的な理由の8つをご紹介します。

1. 最小限のユーティリティ

ビットコインなどの仮想通貨は、世界中のどこでも支払い手段として利用される可能性があります。結局のところ、最近、エルサルバドルなどの国では、ビットコインが法定通貨として受け入れられると発表するなど、普及度が高まっています。しかし、ほとんどの場合、仮想通貨は支払い手段として広く使用されているのではなく、投資商品として保有されています。

この限られた有用性は、仮想通貨のクラッシュで専門家が引用した主な理由の1つです。デジタル資産に実際の用途がない場合、最終的にその価値が暴落する可能性があります。結局のところ、実際に使用せずに通貨を運用できる投機はそれほど多くありません。

また、調査によると、仮想通貨を商品やサービスの支払いとして受け入れている小規模企業はわずか28%に過ぎません。クレジットカード（80%）やPayPal（61%）などの他の決済オプションと比較して、暗号資産取引は依然として少数派です。

レベル2を完了する必要があります。仮想通貨規制

仮想通貨の暴落を引き起こすもう1つの大きな要因は、政府の規制です。長年にわたり、一部の法域では暗号資産に対する取り締まりが行われていますが、中国の積極的な取り締まりの影響が最も強く感じられています。

2017年9月、中国政府は仮想通貨プロジェクトのクラウドファンディングの一形態であるイニシャルコインオファリング（ICO）を全国的に禁止し、すべての取引所に取引を停止するよう命じました。これにより、ビットコインの価値はわずか数日で20%以上下落しました。2021年6月、中国は仮想通貨関連のすべての活動に足を踏み入れました。その結果、複数の仮想通貨マイナーが取引を停止しました。中国のマイナーは世界のマイニング活動の65%に貢献しているため、影響は避けられませんでした。4月は過去最高値6.5万ドルを獲得したため、6月に価格は3万ドルを突破しました。

ビットコインネットワークはその後回復していますが、今後どのような仮想通貨規制が課されるのかはわかりません。また、仮想通貨の暴落につながる可能性があります。

暗号資産に関して厳格な法律がある他の国には、韓国が含まれます。韓国では、2018年に暗号資産取引にいくつかの制限が課されました。エジプト、イラク、バングラデシュ、アルジェリアも暗号資産関連の活動に厳しい規制を課しています。

ほとんどの場合、規制当局が仮想通貨の取り締まりを発表すると、投資家が仮想通貨市場の将来に新しいルールがどのような意味を持つのかを心配するため、売却につながる可能性があります。

3. FUD（恐怖、不確実性、疑念）

仮想通貨の暴落につながるもう1つの一般的な要因はFUDです。FUDとは恐怖、不確実性、疑念を意味します。一部の仮想通貨（ミームコインなど）は、それ自体に多くの固有の価値を持たないため、その価値は投資家のセンチメントに大きく結びついています。特定の仮想通貨や企業についてネガティブなニュースがある場合、投資家は潜在的な損失を避けて売却する可能性があります。また、仮想通貨はマクロ経済イベントと密接に絡み合っているため、株式市場の暴落、インフレ、または壊滅的な世界イベントが発生すると、仮想通貨価格が暴落する可能性があります。

2022年5月の仮想通貨の暴落で3,000億ドル相当の損失を被ったことは、FUDの完璧なケースです。現在の弱気株式市場と世界経済は、当然ながら、投資においてより保守的になるでしょう。また、仮想通貨は変動の激しい資産であり、市場変動の影響を受けやすいため、リスクの高い投資に関してはFUDを感じるでしょう。さらに、先月わずか数日間で、アルゴリズムのステーブルコインTerraUSDとその姉妹通貨Lunaは完全に崩壊しました。これにより、仮想通貨投資家の間で恐怖の雲が生まれ、他のすべての仮想通貨の価格がさらに下落しました。

もう1つの注目すべき例は、2021年5月にTeslaのCEOであるElon Musk氏が、Bitcoinを電気自動車の支払いとして受け入れなくなると発表したことです。これにより、ビットコイン価格は数時間で10%以上下落しました。

同様に、ハッキングやセキュリティ侵害に関するニュースがある場合、投資家が投資の安全性に自信を失うため、売却のトリガーとなる可能性があります。

4. 取引所のハッキング

暗号資産取引所のハッキングは、暗号資産価格の暴落にもつながります。大口取引所がハッキングされ、投資家が資金を失った場合、仮想通貨の安全性に対する信頼が失われ、安定した法定通貨のためにデジタル資産を急いで取引するため、売り切りを引き起こす可能性があります。

たとえば、2014年の悪名高い山岳ゴックスのハッキングは、当時4,700億ドル相当以上の85万ビットコインの損失をもたらしました。その結果、ビットコイン価格が20%下落しました。結局のところ、取引所は仮想通貨を売買することが多い場所であり、セキュリティ侵害があった場合、仮想通貨市場全体で大きな損失やパニックにつながる可能性があります。

5. 証拠金負債によるカスケードセルオフ

仮想通貨の人気が高まり続けるにつれ、投資家がデジタル資産に投資する金額も増えています。これにより市場が拡大し、取引活動が増加する可能性がありますが、暗号資産市場の暴落のリスクも生じます。これが起こる方法の1つは、証拠金債務です。

証拠金負債は、証拠金取引を行う投資家が負担します。つまり、資金を借り入れたり、ブローカーや取引所から資金を借り入れたりして取引します。投資家が追加通貨を購入するためにお金を借りると、潜在的な利益だけでなく、潜在的な損失も増加します。レバレッジが大きいほど、資産が強制決済される際の価格下落の影響が大きくなり、カスケードセルオフ効果が生じ、仮想通貨価格が急落します。

6. 技術的な問題

場合によっては、技術的な問題によって暗号資産がクラッシュすることがあります。たとえば、特定の仮想通貨の根底にある技術に問題がある場合、売却につながる可能性があります。2016年にイーサリアムがハッキングを受け、当時5,000万ドル相当の360万イーサリアムが損失を被りました。

同様に、人気のあるウォレットや取引所に問題がある場合、投資家がデジタル通貨の安全性に自信を失うため、売却につながる可能性があります。

ビットコインは暗号資産革命のパイオニアとして知られており、イーサリアムはスマートコントラクトプラットフォームとして知られていますが、これらの第一世代と第二世代の暗号資産は、固有の技術的問題とスケーラビリティの欠如によって引き続き重みが付けられています。

現在、17,000種類以上のデジタル通貨が利用可能なため、従来の仮想通貨の革新的な希薄化は避けられません。ビットコインとイーサリアムは市場全体を左右するため、技術的な大きな失敗はドミノ効果と市場全体の急激な売却につながる可能性があります。

7. 暗号資産詐欺

残念ながら、仮想通貨市場で投資家を利用しようとする人々は常にいます。スクイッドゲームのコイン詐欺から、FaZeクランのポンプ&ダンプスキームまで、暗号資産愛好家は2021年を通じていくつかの有名な詐欺の標的とされ、詐欺師は市場から140億ドル相当以上の価値を奪われたと報告されています。

仮想通貨のハイテクな性質を考えると、詐欺師は偽のウォレット、取引所、さらにはデジタル通貨を簡単に作成できます。これらの仮想通貨詐欺は、投資家が苦労して得た資金を失うことになりがちであり、仮想通貨市場全体やブロックチェーン関連のあらゆるものに不信感を引き起こす可能性があります。

仮想通貨空間の詐欺は、投資家が数百万ドル以上の損失を被るだけでなく、仮想通貨に関する懐疑論やFUDの一般的な増加にもつながります。

8. 相場操縦

仮想通貨のクラッシュを引き起こすもう1つの要因は、市場操作です。これは、FUDを広めたり、特定の仮想通貨を大量に売買したりして、市場を人為的に操作しようとすることです。多くの場合、クジラとして知られる人々や団体のグループが協力することで行われます。

暗号資産クジラは、市場に投入する資金が大量にある投資家であり、多くの場合（意図的に）価格に大きな影響を与える可能性があります。たとえば、クジラが一度に大量のビットコインを購入すると、価格が上昇する可能性があります。しかし、ビットコインをすべて一度に売却すると、価格が急激に下落する可能性があります。

市場操作は見つけにくいかもしれませんが、仮想通貨の世界ではそれが起こっていることを認識することが重要です。

資産を保護する方法

暗号資産がクラッシュする主な理由をいくつか理解したところで、クラッシュが発生した場合に投資を保護するために何ができるか疑問に思うかもしれません。

以下のヒントを参考にしてください。

ポートフォリオの多様化：1つの資産にのみ投資すると、リスクが増幅されます。リスクを軽減するには、ポートフォリオを多様化します。つまり、すべての卵を1つのバスケットに入れるのではなく、さまざまな仮想通貨やその他の投資形態に投資するということです。

損失を被る余裕以上の投資をしないでください。仮想通貨市場は依然として不安定であり、クラッシュはいつでも起こり得ることを覚えておくことが重要です。そのため、責任を持って投資できる金額以上の投資はしないでください。

ドルコスト平均：これは、毎月一定の金額を資産に定期的に投資し、時間の経過とともに投資を分散させる投資戦略です。市場の増減にかかわらず、投資は継続的に行われ、市場価格が高い場合、一括購入よりも購入の平均コストが低くなります。

HODL：最も人気のある暗号フレーズの1つは「」HODLです。「HODL」は元々タイプミスでしたが、これは親愛なる人生を支えています。このフレーズは、市場のボラティリティの時によく使用され、投資家がパニック状態で売るのではなく、自分の通貨を保持するよう促します。結局のところ、市場のボラティリティは、仮想通貨価格が下落すると、長年にわたるビットコインの劇的な動きによって証明されるように、最終的に再び上昇することを意味します。

仮想通貨のクラッシュ時に資産を完全に保護する方法は保証されていませんが、以下のヒントに従うことで損失を最小限に抑え、市場のボラティリティに備えることができます。

終わりに

仮想通貨は、多くの投資家に人生を変えるような利益をもたらしています。しかし、大きな市場上昇が起これば、壊滅的な市場リトレースメントが起こる可能性があります。

ほとんどの投資家にとって、こうした変動の激しい市場変動が懸念材料となっています。しかし、調査を行い、仮想通貨市場の浮き沈みに備えている人にとって、こうした急激な価格変動は、割引価格で資産を購入する機会となります。

仮想通貨の世界に慣れていない方も、何年も投資してきた方も、仮想通貨の暴落につながるさまざまな要因を理解することが重要です。これらのリスクを認識することで、市場のボラティリティに備え、発生する可能性のある機会を活用できるようになります。