Principais regras do Copy Trading Pro

Entender as regras e diretrizes do Copy Trading Pro é crucial para os Pro Masters e Investidores. Este guia fornece instruções detalhadas sobre a criação de estratégias, requisitos para a rodada semente, fases de lock-up, períodos de inscrição e resgate, e encerramento da estratégia.

 

 

• Visão geral
• Criação de estratégia e rodada semente
• Fase de lock-up
  • Período de trading
  • Período de investimento
  • Período de resgate e fase de processamento
• Vencimento e liquidação da estratégia
• Encerramento da estratégia

 

 

 

 

Visão geral

Antes de se aprofundar em cada ciclo, vamos examinar o cronograma geral do Copy Trading Pro. Esta visão geral proporciona a compreensão básica de cada fase.

 

 

• “T” indica a data de lançamento da estratégia e o início da fase de lock-up. Esta data não está vinculada a um dia específico da semana. 

• Suponha que o “T” chegue em uma segunda-feira: Os investidores podem comprar ações adicionais entre 2h UTC e 23h UTC de segunda-feira a sábado. Para resgatar ações, os investidores podem enviar solicitações de resgate a qualquer momento, das 2h UTC da segunda-feira até às 23h UTC do sábado. O Pro Master classifica os fundos de resgate necessários no domingo e, na segunda-feira seguinte, os fundos são creditados nas contas dos investidores.

 

 

 

Cronograma dos diferentes períodos

 

 

Observação: todos os prazos indicados acima estão no fuso horário UTC.

 

 

 

 

 

Criação de estratégia e rodada semente

Diretrizes ao Pro Master

1. Inscreva-se para ser um Pro Master e criar sua estratégia

• Ative sua conta: certifique-se de atender aos requisitos para se inscrever como Pro Master e usar sua conta principal. Consulte Como se inscrever para ser Pro Master.

• Criar estratégia: use sua subconta Pro Master para criar uma estratégia, depois de aprovada. Defina os parâmetros e certifique-se de que o saldo master mínimo esteja disponível na conta de fundos da sua conta principal. A criação da estratégia poderá levar de 1 (um) a 3 (três) dias úteis.

2. Entrada na rodada semente:

• Data de início da rodada semente: escolha entre as 5 (cinco) datas disponíveis mais próximas, a partir dos 2 (dois) dias após a criação da estratégia. A rodada semente é a fase de angariação de fundos dos investidores, que leva 3 dias.

 

 

Exemplo

• Data de criação da estratégia: 16 de junho de 2024

• Datas disponíveis para angariação de fundos: de 18 de junho a 22 de junho de 2024

• Data selecionada: 19 de junho de 2024

  • Rodada semente: das 0h UTC do dia 19 de junho de 2024 às 23h59 UTC do dia 21 de junho de 2024.

  • Lançamento da estratégia: 2h UTC do dia 22 de junho de 2024.

 

 

 

 

 

Tipos e limites da estratégia

 

Exemplo

Se selecionar “Agressiva”:

• Alavancagem máxima: 10x

• Opções para o limite total de cotas: 100.000, 500.000 ou 1 milhão

• Proporção mínima do saldo master: 15% (15.000 USDT, 75.000 USDT ou 150.000 USDT)

A proporção mínima do saldo master será ajustada com base no limite total de cotas selecionado. Se o Pro Master selecionar o limite de 1 milhão de cotas, o saldo master mínimo que precisa ser investido pelo Pro Master será de 150.000 USDT, calculado usando o NAV inicial = 1. O valor investido pelo Pro Master não poderá ser resgatado durante o período de trading, a menos que a estratégia seja encerrada.

 

Depois de criar a estratégia com sucesso, o Pro Master ainda pode aumentar o limite de participação durante o período de investimento. Quando o Pro Master opta por aumentar a capacidade, ele também deve contribuir com o saldo principal adicional correspondente para concluir a expansão com sucesso.

 

 

 

 

 

Diretrizes para investidores

Como investidor, você poderá comprar cotas durante a rodada semente ou no período de investimento semanal, conforme indicado nas regras de investimento da estratégia do Pro Master.

 

Durante o período inicial da rodada semente, o valor líquido do ativo (NAV) das cotas é de 1,00, o que significa que o valor do investimento inicial converte-se diretamente em uma cota com o mesmo valor, à proporção de 1:1. Os valores de investimento mínimo e máximo são os seguintes, dependendo das configurações do Pro Master:

 

 

 

 

 

 

 

Fase de lock-up: períodos de trading, inscrição e resgate 

Período de trading

Diretrizes ao Pro Master

O Pro Master poderá utilizar os fundos de estratégia obtidos com as inscrições dos investidores e de seu próprio saldo, creditados na Conta de Trading Unificado (CTU), para começar seu trade. O Copy Trading Pro opera com trading Spot, Perpétuos de USDT e Perpétuos de USDC. O Pro Master não poderá negociar produtos e serviços que não estejam mencionados.

 

 

Diretrizes para investidores

Assim que o período de trading começar, os fundos dos investidores serão confiados ao Pro Master para trading. Os investidores poderão visualizar o NAV das cotas, atualizado diariamente às 2h UTC. O NAV reflete o valor das cotas, influenciado pelas mudanças no patrimônio do Pro Master. À medida que o patrimônio cresce, conforme o valor fixo da cota, o NAV aumenta de acordo.

 

 

Período de investimento

A estratégia de execução será aberta para inscrição seis dias por semana, a qualquer momento entre 2h UTC e 23h UTC, de T+0 a T+5.

 

 

Diretrizes ao Pro Master

As atividades de trading do Pro Master permanecem inalteradas durante o período do investimento.

 

 

Diretrizes para investidores

• Período de investimento: a qualquer momento entre 2h UTC e 23h UTC de T+0 a T+5.
• As cotas de subscrição são calculadas com base no NAV atualizado às 2h do dia do investimento. 
• Por exemplo, um investidor investe em uma estratégia Copy Pro às 4h UTC em T+1. Seu investimento confirmado será refletido antes das 2h UTC no T+2, com base no NAV atualizado às 2h UTC no T+1. Se o NAV das ações for de 1,5, com um valor investido de 12.000 USDT, o investidor receberá 8.000 (12.000 / 1,5) ações. 
• O total de compartilhamentos de inscrição para a estratégia não pode exceder o limite de participação total. A inscrição parcial falhará se for excedida.

 

 

Exemplo de investimento

Caso 1: Inscrição normal

Detalhes da estratégia A:

• Entrou na frase de lock-up em 10 de junho (segunda-feira)

• NAV inicial = 1,00

• Quantidade de cotas vendidas = 500.000 / 1.000.000 (O trader detém 10%, ou seja, 100.000)

 

Processo:

1. Às 2h UTC do dia 15 de junho de 2024 (sábado):

   • Cotas compradas = 500.000

   • NAV = 1,2

   • Patrimônio da conta = US$ 600.000 (Saldo disponível: US$ 100.000 + Valor líquido da posição: US$ 500.000)
     
     

2. Período de investimento (2h UTC às 23h UTC):

   • Os investidores pagam os valores de inscrição, totalizando 120.000 USDT.

   • Total de novas cotas adquiridas = 100.000 cotas (120.000 / 1,2)

   • O sistema transferirá 120.000 USDT para a Conta de Fundos do Pro Master A e, em seguida, para a CTU.
     
     

3. Cálculo do valor líquido do ativo:

   • Caso 1 (valor da posição inalterado):

     • O valor da posição e o saldo disponível em USDT permanecem inalterados.

     • Ativos líquidos ao final de 15 de junho = US$ 720.000 (US$ 500.000 + US$ 100.000 + US$ 120.000).

     • NAV atualizado às 2h do dia 16 de junho = 1,2 (US$ 720.000 / 600.000 cotas).

   • Caso 2 (alterações no valor da posição):

     • O valor da posição cai para US$ 400.000 e o saldo disponível em USDT permanece inalterado.

     • Ativos líquidos ao final de 15 de junho = US$ 620.000 (US$ 400.000 + US$ 100.000 + US$ 120.000).

     • NAV atualizado às 2h do dia 16 de junho = 1,0333 (US$ 620.000 / 600.000 cotas).

   • Caso 3 (inscrição excede o limite total de cotas):

• Às 13h UTC: o investidor A paga o valor de inscrição, totalizando 540.000 USDT.

  • Cota convertida = 450.000 (540.000 / 1,2).

  • Estimativa de cotas restantes = 50.000 (500.000 - 450.000).

• Às 14h UTC: o investidor B inicia uma inscrição investindo 75.000 USDT.

  • Cotas convertidas = 62.500 (75.000 / 1,2).

  • A inscrição do investidor B não é efetuada porque a alocação de cotas disponível é inferior a 50 mil. 

 

 

 

 

Período de resgate e fases de processamento e liquidação

Diretrizes para investidores

• Período de resgate: de T+0, 2h UTC a T+5, 23h UTC, semanalmente,

• Os investidores podem resgatar suas ações compradas durante o período de resgate. Independentemente de quando a solicitação de resgate for enviada, o valor do resgate será processado apenas em T+6, com base no NAV de T+6, 2h UTC.

• No entanto, se o Pro Master não preparar adequadamente os fundos de resgate a tempo, a tomada de controle pelo sistema e a liquidação da posição do Pro Master serão acionadas. O valor do resgate será calculado com base no NAV de T+7, às 2h UTC. 

• O Pro Master preparará os fundos de resgate necessários para os investidores durante o período de T+6, 2h UTC às 23h UTC. O valor do resgate será creditado em sua Conta de Fundos em T+7, às 2h UTC.

• Assim que a solicitação de resgate for enviada, não poderá ser cancelada. 

 

Cotas resgatáveis:

• As cotas deverão ser mantidas por mais de 4 (quatro) dias corridos antes de serem resgatadas.

• Máximo de cotas resgatáveis: A soma de todas as cotas mantidas por mais de 4 (quatro) dias corridos.

• Ordem de resgate das cotas: Princípio do PEPS (por ordem de chegada).

 

 

Diretrizes ao Pro Master

Durante a fase de processamento do resgate, o Pro Master poderá continuar com seu trade normalmente. No entanto, o painel do trader exibirá os fundos de resgate estimados (calculados usando o NAV confirmado em T+6, às 2h UTC). O Pro Master poderá usar o saldo disponível na CTU ou reduzir posições para preparar os fundos de resgate.

 

Processamento manual do resgate:

• Período de liquidação: T+6, 2h UTC às 23h UTC semanalmente.

• NAV usado para liquidação: T+6, 2h UTC.

• As cotas a serem resgatadas são fixas durante esse período.

• Antes das 23h UTC, o Pro Master precisará garantir que haja fundos suficientes e transferir o USDT disponível para resgate à Conta de Fundos do Pro Master.

• Se houver fundos suficientes, mas que não estejam disponíveis na Conta de Fundos, o sistema irá transferir automaticamente os fundos para a Conta de Fundos para resgate e o NAV em T+6 será usado para calcular o valor do resgate.

 

Liquidação automática:

• Período de liquidação:De T+6, 23h UTC a T+7, 0h UTC

• Se não houver fundos suficientes mesmo após o cancelamento das ordens ativas , o sistema assumirá o controle para impor proibições de transações e acionará a liquidação automática. 

• Processo de liquidação automática:

• Liquidação de posições: Durante a liquidação automática, o sistema selecionará todos os contratos e liquidará uma porcentagem específica das posições dentro de cada contrato na estratégia do Pro Master. A porcentagem de liquidação é baseada na proporção dos ativos do Pro Master necessários para cobrir o valor do resgate. Por exemplo, se 50% dos ativos do Pro Master forem necessários, todos os tamanhos de contratos serão reduzidos em 50% para atender às necessidades de resgate.

• Incapacidade de atender aos requisitos de resgate: Se a liquidação automática não for capaz de cobrir o valor do resgate, devido a mudanças repentinas do mercado ou a posições excessivamente arriscadas, o sistema poderá forçar o encerramento da estratégia para proteger os investidores.

• O NAV em T+7, às 2h UTC, será usado para liquidação automática. 

 

 

 

Exemplo de liquidação de resgate

Detalhes da estratégia A:

• A fase de lock-up começa no dia 10 de junho de 2024 (T+0).

• NAV inicial = 1

• Quantidade de cotas vendidas = 500.000 / 1.000.000 (o trader detém 10%, ou seja, 100.000)

 

Caso 1: Liquidação manual

Às 2h UTC do dia 16 de junho (T+6):

• Cotas do fundo = 600 mil / 1.000.000 (incluindo novas inscrições)

• NAV em T+6, 2h UTC = 1,2

• Ativos líquidos da conta = US$ 720.000 (saldo disponível: 120.000 USDT + valor líquido da posição: US$ 600.000).

• Total de resgates totalizando 200.000 cotas, fundos do resgate = 240.000 USDT (200.000 × 1,2)

• O Pro Master precisará cancelar a ordem ativa ou reduzir a posição para preparar mais 120.000 USDT e transferir o total de 240.000 USDT para a Conta de Fundos do Pro Master, antes das 11PM UTC do dia 16 de junho.

 

Caso 2: Liquidação automática

Se o Pro Master não tiver fundos suficientes para cobrir os fundos de resgate

• O sistema tomará o controle da conta do Pro Master e liquidará a posição para gerar os fundos de resgate.

• Os fundos de resgate necessários serão baseados no NAV calculado às 2h UTC do dia 17 de junho (T+7).

 

 

 

 

 

Vencimento e liquidação da estratégia

A estratégia vence em 180 dias, para liquidação regular e a liquidação final ocorre no 182.° dia.

 

Observação: Após o vencimento da estratégia, a estratégia será automaticamente estendida em 175 dias. No entanto, os Pro Masters ainda podem se inscrever para encerrar a estratégia, se desejado.

 

 

Para investidores:

Os investidores que tiverem cotas restantes receberão seu capital inicial de investimento e quaisquer lucros ou perdas acumuladas.

 

 

Para Masters Pro:

Pro Masters receberão seu saldo investido além de quaisquer lucros ou perdas acumulados.

 

 

 

 

 

Encerramento da estratégia

Encerramento manual

• Os Pro Masters poderão solicitar o encerramento manual da estratégia a partir da 5.ª semana até a 25.ª semana da fase de lock-up. 

• Assim que o processo de encerramento da estratégia for iniciado com sucesso, os resgates para todos os usuários serão processados no próximo momento de liquidação do resgate.

• Durante o período de liquidação do resgate, não será permitido o encerramento manual da estratégia. 

Condições para encerramento da estratégia

Sua solicitação de encerramento da estratégia será processada somente se todas as seguintes condições forem atendidas:

• Não houver posições em derivativos abertas

• Todas as posições spot devem ser em USDT

• Não houver ordens em aberto

• Não houver fundos sem liquidação

 

Não atender a essas condições poderá impedir o fechamento do fundo. Se o processo de encerramento da estratégia falhar, uma nova solicitação deverá ser enviada para prosseguir. 

 

 

Encerramento automático:

A estratégia do Pro Master será encerrada automaticamente nos 2 (dois) casos abaixo:

• NAV da estratégia < 0,3: a estratégia será encerrada automaticamente se o NAV cair abaixo de 0,3.

• Não for possível executar os fundos de resgate: se os fundos de resgate não puderem ser executados mesmo após o envolvimento na liquidação automática.

Observe que as notificações serão enviadas ao Pro Master e aos seus investidores nos seguintes casos, mas isso não causará o encerramento automático imediato:

• Liquidação na CTU, mas NAV ≥ 0,3: a estratégia passou por liquidação na CTU, mas o NAV ainda é 0,3 ou superior.

• Queda de ≥ 30% em 24 horas, mas NAV ≥ 0,3: a queda em 24 horas é de 30% ou mais, mas o NAV permanece igual ou superior a 0,3.

• Queda histórica de ≥ 70%, mas NAV ≥ 0,3: a queda histórica é de 70% ou mais, mas o NAV ainda é 0,3 ou mais.

• MMR da CTU de ≥ 90%, mas NAV ≥ 0,3: a proporção da margem de manutenção (MMR) da CTU atinge ou excede 90%, mas o NAV permanece igual ou superior a 0,3.